Quels sont les indicateurs de la performance financière ?

Les indicateurs de performance financière sont des outils clés pour la gestion et la prise de décision des dirigeants. Pour les actionnaires, les associés et les investisseurs potentiels, ces indicateurs fournissent des informations cruciales pour évaluer la solidité financière d’une organisation. Dans cet article, découvrez 8 indicateurs jugés essentiels par les experts pour effectuer cette évaluation.

Performance financière : qu’est-ce que c’est ?

La performance financière désigne la capacité d’une entreprise à optimiser l’utilisation de ses ressources financières. Au-delà de l’analyse de la rentabilité, elle permet d’évaluer la capacité de l’organisation à générer de la valeur et à produire des bénéfices.

En tant qu’indicateur central de la santé financière d’une entreprise, la performance financière joue également un rôle rassurant pour les actionnaires, investisseurs et établissements bancaires. Elle témoigne de la capacité de l’entreprise à remplir ses obligations financières, telles que le remboursement de prêts ou la rapidité du retour sur investissement.

Comment évaluer la performance financière d’une entreprise ?

Pour évaluer la performance financière d’une entreprise, il est nécessaire de s’appuyer sur divers indicateurs. Chacun de ces indicateurs peut être analysé indépendamment, mais c’est leur ensemble qui permet de garantir une gestion optimale de l’entreprise.

En règle générale, la sélection des principaux indicateurs financiers (KPIs) est déterminée par la direction administrative et financière en collaboration avec la direction générale.

Comment suivre efficacement votre performance financière ?

L’utilisation d’un outil complet de gestion de trésorerie ou d’entreprise vous permet de suivre facilement et de manière précise tous vos indicateurs financiers. Des solutions comme Sellsy offrent la possibilité de visualiser vos KPIs sous forme de tableaux de bord, vous permettant ainsi d’avoir un aperçu rapide et clair de la santé financière de votre entreprise.

Les indicateurs de performance financière adressés aux actionnaires

Les principaux indicateurs de performance financière pour les actionnaires incluent le ROI, le ROE et l’EVA, qui sont parmi les plus simples à calculer. Ces indicateurs offrent aux dirigeants et investisseurs un aperçu rapide de la situation financière d’une entreprise. Voici un résumé de chacun.

Le ROI (Return On Investment ou Retour sur Investissement)

Le ROI permet d’évaluer le gain ou la perte réalisée par rapport à l’investissement initial. Cet indicateur mesure la rentabilité d’un investissement, d’un projet ou d’une division.

La formule de calcul standard du ROI est la suivante : ROI = (gain ou perte de l’investissement – coût de l’investissement)/coût de l’investissement. Un ROI élevé indique que l’investissement est profitable pour l’entreprise. Cet indicateur aide les dirigeants à choisir les projets les plus prometteurs et à orienter leurs décisions d’investissement.

Il convient de noter que le ROI est également utilisé en marketing, où il sert à mesurer l’efficacité d’une campagne de communication.

Comprendre le ROE : un indicateur clé de rentabilité pour les investisseurs

Le ROE (Return On Equity ou Rentabilité des Capitaux Propres) est un indicateur de rentabilité qui évalue le rendement des fonds investis par les actionnaires dans une entreprise. Autrement dit, il mesure le bénéfice généré pour chaque unité de capital social investi.

Par exemple, un ROE de 15 % indique que pour chaque 100 € investis par les actionnaires ou associés, l’entreprise génère un bénéfice net de 15 €. Cet indicateur est particulièrement utile pour comparer la rentabilité de plusieurs entreprises évoluant dans le même secteur. En somme, un ROE élevé est un signe attractif pour les investisseurs.

L’EVA ou VAE (Economic Value Added ou Valeur Économique Ajoutée)

L’EVA est un indicateur qui mesure la création de valeur au sein de l’entreprise. Il permet d’évaluer la performance de chaque unité ou département, en vérifiant si l’entreprise génère réellement de la richesse. Ce calcul est particulièrement utile pour les actionnaires, qui peuvent ainsi constater si l’entreprise améliore sa rentabilité.

Le Seuil de Rentabilité : un indicateur de risque
Le seuil de rentabilité est un indicateur essentiel qui détermine le chiffre d’affaires minimum nécessaire pour couvrir l’ensemble des charges de l’entreprise. Il se calcule en additionnant les charges fixes et les charges variables annuelles. Si ce seuil est dépassé, l’entreprise génère un bénéfice. À l’inverse, en dessous de ce seuil, l’entreprise se trouve en situation de déficit.

Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) : un indicateur de gestion clé

Le BFR est un indicateur financier essentiel pour la gestion de la trésorerie d’une entreprise. Il reflète l’écart entre les dettes de l’entreprise et les fonds qu’elle doit récupérer dans le cadre de son activité.

Ce calcul permet aux dirigeants de déterminer le montant de liquidités nécessaires pour couvrir les paiements à effectuer. Si le BFR est négatif, cela signifie que l’entreprise dispose de suffisamment de fonds et n’a pas de besoins de financement immédiat. En revanche, un BFR positif indique qu’il existe un besoin à financer. Enfin, un BFR nul signifie que l’entreprise n’a pas de besoin de financement à court terme.

Le calcul du BFR se fait ainsi : BFR = Créances clients et autres créances + stocks – dettes fournisseurs, fiscales et sociales.

Pour optimiser la gestion du BFR, trois leviers principaux peuvent être utilisés :

1. Le délai d’écoulement des stocks : Plus les stocks sont rapidement écoulés, plus les fonds sont récupérés rapidement. Cela réduit donc le besoin de financement de l’entreprise.
2. Le délai d’encaissement des clients : Un délai d’encaissement plus court diminue directement le BFR, car les liquidités sont récupérées plus rapidement.
3. Le délai de paiement des fournisseurs : En allongeant ce délai, l’entreprise peut réduire son besoin en fonds de roulement. Négocier avec les fournisseurs pour obtenir des délais de paiement plus longs peut ainsi être bénéfique pour la gestion de la trésorerie.

La Capacité d’Autofinancement (CAF) : un indicateur clé de la santé financière

Comme son nom l’indique, la capacité d’autofinancement est un indicateur qui permet à l’entreprise d’évaluer sa capacité à financer ses investissements et de déterminer ses besoins éventuels en emprunts. Autrement dit, il représente l’excédent généré par le cycle d’exploitation, un excédent qui peut être utilisé pour soutenir l’activité de l’entreprise.

La CAF sert notamment à :

• Déterminer le montant des dividendes à distribuer aux actionnaires et associés ;
• Anticiper les remboursements d’emprunts et augmenter le fonds de roulement ;
• Financer de nouveaux investissements pour soutenir la croissance et renforcer la compétitivité de l’entreprise ;
• Évaluer la solidité financière de l’entreprise et la pertinence de son modèle économique.

Cet indicateur peut être calculé de deux manières différentes :

1. À partir du BFR : CAF = excédent brut d’exploitation + produits encaissables – charges décaissables ;
2. À partir du résultat net : CAF = résultat de l’exercice + charges calculées – produits calculés – produits de cession des éléments actifs + valeur nette comptable des éléments d’actifs cédés.

La Trésorerie Nette

La trésorerie nette est un indicateur clé qui mesure la différence entre les liquidités disponibles et les dettes à court terme d’une entreprise. Ce KPI essentiel permet d’évaluer la capacité d’une société à faire face à ses obligations financières immédiates.

Formule de calcul :
Trésorerie nette = fonds de roulement net global – BFR.

L’Excédent Brut d’Exploitation (EBE)

L’excédent brut d’exploitation (EBE) correspond à la rentabilité opérationnelle d’une entreprise après le paiement de ses taxes, impôts et salaires. Cet indicateur permet d’évaluer la performance de l’entreprise en se concentrant sur ses activités courantes, sans tenir compte des éléments financiers ou exceptionnels. Il peut être calculé selon trois méthodes différentes :

1. EBE à partir du chiffre d’affaires (CA) :
   EBE = Chiffre d’affaires HT – achats de marchandises (HT) – charges externes (HT) – impôts et taxes – coût de la masse salariale + subventions d’exploitation.
2. EBE à partir de la valeur ajoutée :
   EBE = Valeur ajoutée + subventions d’exploitation – impôts et taxes – charges du personnel.
3. EBE à partir du résultat net :
   EBE = Résultat net + charges financières – produits financiers + charges exceptionnelles – produits exceptionnels + dotations aux amortissements et provisions – reprises sur amortissements et provisions – autres produits de gestion courante + autres charges de gestion courante.

En résumé, pour choisir les bons indicateurs de performance financière pour votre entreprise, commencez par définir les informations financières dont vous avez besoin pour prendre des décisions. Ensuite, échangez avec vos conseillers pour recueillir leurs avis ou tenez compte des indicateurs clés propres à votre secteur d’activité.